Conan v hospodské bitce zraní cirkusového zápasníka Siláka Rogantha a krásná, štíhlá akrobatka Sathilda ho zvábí, aby se stal členem jejich kočovné cirkusácké společnosti. Co však začalo jako nevinná zábava, se poznenáhlu změní ve smrtelně nebezpečnou hru, když je cirkus povolán do Arény v Luxuru, hlavního města Stygie. Zde jsou donuceni bojovat s různými exotickými válečníky a všemožnými dravými šelmami o svůj život. Ještě nikdo nepřežil vrtochy zdejšího tyranského vládce Commodora. A navíc jsou zde ohavné čáry kněží v černých kápích, kněží hadího boha Seta…